Fx Opciones Blog

Opciones de FX Acerca de Opciones de FX Obtenga exposición a los movimientos de las tasas en algunas de las monedas globales más negociadas. Aplicar las mismas estrategias comerciales y de cobertura que utiliza para las opciones de acciones e índices, incluidos los diferenciales con hasta diez patas. ISE FX Las opciones se liquidan en efectivo en dólares de los EE. UU., ejercicio de estilo europeo y se pueden negociar directamente desde su cuenta de corretaje existente. La negociación en Opciones de FX abre a las 7:30 am (hora de Nueva York) y cierra a las 4:15 p. m. especificaciones del producto PRECIOS DE LOS PUNTOS Los precios al contado se basan en los tipos de cambio reportados por SIX. Las tasas se escalan usando modificadores, como se muestra a continuación, por lo que el valor subyacente refleja un nivel de precios similar al de una acción o índice. Índice de velocidad subyacente x modificador de velocidad Esta tabla resume el modificador de velocidad para cada par. Para ver las especificaciones del producto, haga clic en el símbolo. \ Vskip1.000000 \ baselineskip \ vskip1.000000 \ baselineskip \ vskip1.000000 \ baselineskip 125,57 (1,2557 X 100) \ vskip1.000000 \ baselineskip 116,12 (1,7512 X 100) 116,12 (1,1612 X 100) TABLA DE MONEDA Y TASAS HISTÓRICAS Los inversores pueden acceder a las tasas subyacentes para las Opciones de FX de varios proveedores de datos de mercado de primer nivel Y sitios web financieros, incluyendo Bloomberg, Reuters y Yahoo Finance. Estrategias de negociación Los inversores tienen más opciones y flexibilidad para cubrir su riesgo de exposición a divisas. Las Opciones de FX permiten las mismas estrategias básicas de negociación y cobertura utilizadas con opciones sobre acciones, ETFs e índices. Una manera simple de recordar qué tipo de opción que necesita comprar es centrarse en la moneda base, que es la primera moneda en un par de divisas. La segunda moneda es la moneda de cotización (contra-moneda). Los precios de las opciones se derivan de la moneda base en relación con la moneda de la cotización. El USD-based (por US) está disponible para los diez pares. Por ejemplo, si espera que el dólar se fortalezca frente al yen - usted compra llamadas de YUK. Si usted espera que el dólar para debilitarse frente al yen - comprar YUK pone. En la convención estadounidense (inversa), si espera que el euro se fortalezca frente al dólar, comprará las llamadas de EUU. Si esperas que el euro se debilite frente al dólar, compras EUU. Compra de opciones para ideas direccionales Compra de opciones para hedgers genuinos Diferencias de crédito para ingresos Diferencias para hedgers genuinos Ver estrategias de negociación Preguntas frecuentes Qué son Opciones de FX Las Opciones de FX son valores cotizados que se negocian en la Bolsa de Valores de Estados Unidos. Con las Opciones de FX, los inversores tienen exposición a los movimientos de las tasas en algunas de las monedas más negociadas y pueden aplicar las mismas estrategias de negociación y cobertura que usan para las opciones de acciones e índices, incluyendo spreads con hasta diez patas. Actualmente, las opciones de FX se enumeran en 10 pares de divisas, con convenciones duales ofrecidas para cuatro pares. La convención monetaria basada en USD o por US está disponible para los diez pares y permite a los inversionistas expresar sus puntos de vista sobre la fortaleza o debilidad del dólar estadounidense en relación con las monedas globales. La convención en moneda estadounidense es la inversa de la convención basada en USD. Las Opciones de FX se liquidan en efectivo en dólares de los Estados Unidos, ejercicio de estilo europeo y se pueden negociar directamente desde una cuenta de corretaje con opciones habilitadas. Cuáles son las ventajas de las opciones con cotización? Con las opciones de cotización, los inversores obtienen precios de transparencia de precio completo y los precios de las cotizaciones son siempre accionables. Además, el riesgo de crédito de contraparte se elimina casi por completo porque las Opciones de FX se emiten y compensan a través de la Corporación de Compensación de Opciones (OCC). La OCC proporciona una función vital actuando como garante, asegurando que se cumplan las obligaciones de los contratos. Por qué cambiar las Opciones de FX frente al FX Spot? Uno de los principales beneficios para el comercio de Opciones de FX frente a FX Spot es que las opciones ofrecen a los inversores una tremenda versatilidad incluyendo una amplia gama de precios de ejercicio y vencimientos disponibles para negociación. Los inversores pueden implementar estrategias de una sola y varias piernas, dependiendo de su tolerancia de riesgo y recompensa. Los inversores pueden implementar previsiones alcistas, bajistas e incluso neutrales con un riesgo limitado. Las Opciones de FX también ofrecen la posibilidad de protegerse contra la pérdida de valor de un activo subyacente. Dado que las Opciones de FX son emitidas y compensadas a través de la OCC, el riesgo de crédito de contraparte se elimina casi por completo. Donde puedo negociar estos productos Las Opciones de FX se negocian en la Bolsa de Valores Internacional y se pueden negociar a través de todas las cuentas de corretaje habilitadas por opciones. Dónde puedo obtener cotizaciones de Opciones de FX? Las cotizaciones de opciones de FX están disponibles en varios proveedores de datos de mercado y sitios web financieros, incluyendo Bloomberg, ILX, Reuters o Yahoo Finance. Cuál es el beneficio de la liquidación en efectivo y cómo funciona? Liquidación en efectivo elimina la necesidad de mantener la moneda extranjera real, por lo que el proceso mucho más sencillo. Los inversionistas pueden cambiar sus posiciones hasta el vencimiento el viernes, que es el tercer viernes del mes de vencimiento a las 12:00 PM (Hora de Nueva York). El valor de liquidación se determina el último día de negociación (normalmente un viernes), basado en la tasa de cambio spot intra-día de WM / Reuters correspondiente al horario de Nueva York de las 12 del mediodía. Qué estrategias de opciones puedo implementar para las Opciones de FX Los inversores pueden adoptar las mismas estrategias de negociación que utilizan para las opciones de capital, así como sofisticadas funciones de propagación, tales como spreads verticales, straddles, estranguladores, cóndores y mariposas. Por qué las opciones de FX se ofrecen en convenciones de doble inversores tienen perspectivas diferentes, algunos miran en términos de dólar de los EE. UU., mientras que otros miran en términos de la libra esterlina o el euro. Al ofrecer una convención dual, los inversores ahora tienen opciones adicionales y flexibilidad para cubrir su exposición a la moneda. ISE actualmente lista opciones de FX en 10 pares de divisas. El USD-based o por US está disponible para los 10 pares y permite a los inversionistas expresar sus puntos de vista sobre la fortaleza o debilidad del dólar estadounidense en relación con las monedas globales. La convención de divisas estadounidense es la inversa de la convención monetaria basada en USD. Los inversores pueden adoptar las mismas estrategias comerciales que usan actualmente para las opciones de renta variable e índice, incluidos los diferenciales con hasta cuatro patas. Puedo comprar llamadas o puestas para implementar mi pronóstico? Una forma sencilla de recordar qué tipo de opción que necesita comprar es centrarse en la moneda base, que es la primera divisa de un par de divisas. La segunda moneda es la moneda de cotización (contra-moneda). Los precios de las opciones se derivan de la moneda base en relación con la moneda de la cotización. Los que son alcistas en la moneda base debe comprar las llamadas. Los que son bajistas en la moneda base deben comprar puts. Hay varias otras formas en que los inversores pueden intercambiar sus opiniones, dependiendo de la moneda base. Las opciones de divisas basadas en USD o por USD permiten a los inversionistas intercambiar sus opiniones sobre el dólar estadounidense en relación con el dólar canadiense (símbolo: CDD). Al negociar este producto, un inversionista que es alcista en el dólar de los Estados Unidos y, por lo tanto, bajista en el dólar canadiense, compraría llamadas de CDD. Inversamente, un inversionista que es bajista en el dólar de los EEUU y alcista en el dólar canadiense compraría CDD pone. Si un inversor quería negociar utilizando el convenio de la moneda estadounidense para el euro (Símbolo: EUU), y era alcista en el euro - la moneda de base - y bajista en el dólar de los EE. UU., comprarían las llamadas EUU. Un inversor que es bajista en el euro y alcista en el dólar de EE. UU. comprar EUU pone. Los griegos pueden ayudar a los inversores a comprender mejor el riesgo y la recompensa potencial de una posición de Opción de FX y proporcionar una forma de medir la sensibilidad de un precio de opciones (FX) a factores cuantificables. Los modelos de opciones (griegos) permiten a los inversores cuantificar varios riesgos para las opciones, el más popular de los cuales es el Delta. Delta mide la tasa de valor de la opción con respecto a los cambios en el precio del par subyacente. Los otros griegos también se aplican de manera similar a las opciones de capital (Gamma, Theta, Rho y Vega). Lo que afecta al movimiento de los pares de divisas de las Opciones de divisas Las valuaciones de divisas son un producto de muchos factores, no solo una sola entrada. El mercado de divisas se ve afectado por factores macroeconómicos como las tasas de interés, el PIB, la productividad y los flujos de inversión. Existe una relación simbiótica entre estos factores fundamentales fundamentales y los mercados de divisas. Cómo hago mi pronóstico de precios para opciones de FX? Esta es una elección personal para cada inversor. Algunos emplean análisis fundamentales, mientras que otros buscan análisis técnicos (gráficos) como Fibonacci, Candle Sticks o Moving Averages. Algunos inversores usan una mezcla de análisis fundamental y técnico. Entiendo que las opciones de FX son quotExercisedquot en una base del estilo europeo pero pueden ser compradas y vendidas antes de la caducidad para bloquear-en un beneficio o para cortar una pérdida como opciones de la equidad sí, las opciones de FX se pueden negociar a través del día y no Necesitan ser sostenidos hasta la expiración. Dado que son de estilo europeo, lo que significa que no se puede ejercer hasta la expiración, los inversores que son una opción corta, no tiene que preocuparse de los riesgos de ejercicio temprano. Si usted es largo o corto, usted puede cambiar de su posición en cualquier momento antes de la expiración. Cómo se calculan los valores de par de opciones de FX? Los precios de spot se basan en los tipos de cambio reportados por Reuters. Las tasas se escalan usando modificadores, como se muestra a continuación, por lo que el valor subyacente refleja un nivel de precios similar al de una acción o índice. Para ver las especificaciones del producto para cada par de divisas, haga clic en el símbolo Qué precio de ejercicio debo comprar, dar una cierta vista sobre el par de divisas Las opciones de dar tantas opciones de inversión, usted necesita encontrar el equilibrio adecuado, dependiendo En su compromiso de riesgo y recompensa. Las opciones de compra o de compra de ITM cuestan más, pero son las que responden mejor al tipo de cambio subyacente (Delta), mientras que las opciones OTM tienen menos riesgo de dólar pero también deltas más bajos, lo que significa Tienen la menor capacidad de respuesta al tipo de cambio subyacente. ATM (At-the-money) es un híbrido de los dos. Qué períodos de vencimiento están disponibles para Opciones de FX? Las Opciones de FX están disponibles para hasta cuatro meses a corto plazo, más hasta cuatro meses desde el ciclo trimestral de marzo (marzo, junio, septiembre y diciembre). Opciones de FX también están disponibles para un máximo de 10 meses a largo plazo, ninguno más de 36 meses. Cómo se calcula el monto real de la prima Al igual que las opciones sobre acciones, índices y ETF, las primas de las Opciones FX se multiplican por 100 para obtener el monto real de la prima. Por ejemplo, si usted compra una opción por 2,00, la prima total será 2,00 x 100 o 200, sin incluir su comisión de corredores. Esta prima se paga en efectivo (USD) en el momento de la operación. Para obtener más información sobre las opciones FX, visítenos en ise / fx. Además, si tiene alguna pregunta no dude en contactar con nosotros en FXOptionsiseOptimizing estrategias de opciones de FX Las acciones de los bancos centrales, que han sido un factor clave de volatilidad en las clases de activos, son por naturaleza difíciles de predecir. Ejemplos recientes de sacudidas del mercado atribuibles a acciones del banco central incluyen el desbloqueo del franco suizo del SNB del euro en enero, la rápida devaluación de los PBOC del renminbi chino en agosto y, más recientemente, el decepcionante programa de estímulo del BCE que dio lugar a un aumento el euro. Mantener las posiciones de riesgo del mercado a través de estos eventos es un reto en el lado equivocado del mercado puede tener consecuencias perjudiciales. La presencia de un mercado de opciones de divisas líquidas permite a los participantes del mercado obtener la exposición deseada y expresar opiniones sobre los tipos de cambio de una manera que elimine el riesgo de quedar fuera de un comercio y potencialmente sufriendo un riesgo de deslizamiento en el proceso. No sólo las opciones de vainilla se beneficiaron de la creciente volatilidad durante el último año, pero, dado que las opciones de cambio de divisas en el mostrador, que puede ser completamente personalizado en términos de tenor, tasa de huelga, nivel de barrera, etc Mientras que muchos administradores de dinero institucional utilizar las opciones Como parte de su estrategia de inversión, con frecuencia se realiza poco análisis para identificar los niveles de huelga y barrera que maximizan el retorno de la opción. Dado que el capital es un recurso escaso, los derivados utilizados para expresar las opiniones del mercado deberían optimizarse para lograr un ROI máximo. Dada una visión de mercado específica sobre un tipo de cambio, la mejor práctica es encontrar una opción que maximice el retorno si la perspectiva de mercado se materializa. Cómo cuantificar el retorno de la opción, considere la proporción del valor intrínseco esperado de las opciones en relación con la prima necesaria para comprar esa opción. Un método de sentido común para determinar la tasa de huelga de la opción que maximiza el rendimiento es el precio progresivamente más fuera de las opciones de dinero, calcular el rendimiento esperado para cada opción y luego elegir la estrategia de opción con el mayor retorno. Una metodología similar permitiría la optimización del nivel de barrera para las opciones de knockout. Opciones binarias del blog de la ventaja contra opciones de la vainilla en el comercio de la divisa Según mi última encuesta del year8217s sobre 15 de este blog8217s lectores utilizan opciones binarias y en su comercio de divisas. 15 también utilizan otros tipos de opciones financieras para operar en Forex. Aunque no es mucho en comparación con la popularidad del mercado spot, las opciones pueden ser muy útiles en la cartera de cada comerciante. Sin embargo, hay dos problemas al ocuparse de las opciones en línea que negocian la industria: La mayoría de los comerciantes en línea de la divisa carecen la comprensión básica del concepto de las opciones financieras. Las opciones binarias tienen una muy mala reputación gracias a muchos corredores que actúan como si fueran casinos en línea con la actitud de obtener-rico-rápido. El primer problema será tratado aquí explicando los fundamentos de las opciones binarias y de la vainilla y su diferencia principal. El segundo problema no puede ser abordado por mí solo, pero puedo comenzar introduciendo opciones de la vainilla y opciones binarias manejables como alternativa viable a las oportunidades de juego que la mayoría de los corredores BO populares ofrecen realmente. Opciones de vainilla son contratos financieros que dan derecho a comprar o vender un activo específico a un precio determinado (llamado huelga) en o antes de una fecha / hora acordada. Un ejemplo de una opción de compra (alcista) es un contrato por un derecho a comprar 1 lote de EUR / USD a 1.4000 (asumiendo la tasa actual de 1.3670) el 31 de diciembre de 2014. Si usted compra una opción, está apostando por EUR / USD durante el próximo año. Su ganancia en la fecha de la huelga se calcula como X 8212 1.4000, donde X es la tasa EUR / USD el 31 de diciembre de 2014. Por ejemplo, consideremos que alcanza los 1.4221. Su ganancia final es 1.4221 8212 1.4000 o 221 pips o 2.210. Dependiendo del precio que haya pagado por esta opción de compra, puede calcular su beneficio total o pérdida. P. ej. Si usted pagó 1.000 por él, su beneficio total sería 2,210 8212 1,000 1,210. Usted puede ser que pregunte 8212 cuál es el punto de comprar tal opción cuando usted podría hacer 551 pips (1.4221 8212 1.3670) que compra 1 porción de EUR / USD en el punto Forex Porque su riesgo es limitado con una opción de la llamada. Si compra 1 lote de EUR / USD, su riesgo es virtualmente ilimitado. Por supuesto, se aplicaría un stop-loss. Pero entonces no sería el mismo comercio que el uso de una opción de compra, ya que este último no sería negado si un precio llegara a una tasa muy desfavorable durante el período de tenencia. Si usted está comprando una opción de compra en lugar de un lugar, su riesgo siempre es fijo. Veamos un ejemplo de un comercio de opción de vainilla perdidoso pero ahora con una opción put (bajista). Usted anticipa una debilidad a largo plazo en EUR / USD y decide comprar un contrato de venta en 1 lote de EUR / USD con una tasa de 1.3500 (la tasa actual es la misma 1.3670) el 31 de diciembre de 2014. Usted paga 1.500 por este contrato. El año 2014 termina en la misma tasa 1.4221 que en nuestro ejemplo anterior. Obviamente, su opción de venta no genera ningún beneficio 8212 usted no ejercerá su derecho a vender EUR / USD en 1.3500 cuando la tasa actual es 1.4221, wouldn8217t Así que, su única pérdida es el precio que ha pagado por la opción 8212 1.500. Si usted ha utilizado un comercio al contado en esta situación, habría perdido 1.4221 8212 1.3500 721 pips o 7.210. Opciones de estilo americano y europeo Las opciones de vainilla vienen en muchos estilos, pero las más populares son dos de ellas: americana y europea. Las opciones americanas se pueden salir o, simplemente diciendo, se venden antes del vencimiento. Puede decidir salir de una opción de compra para reducir su pérdida si ve que el par de divisas está a punto de moverse hacia abajo. O puede que desee vender un contrato cuando la tasa subyacente se mueve a su favor, pero necesita algo de efectivo. En este caso, gana el beneficio, que es una diferencia entre el precio por el que vendió su opción y el precio que ha pagado por él. En los ejemplos anteriores, podría haber vendido su contrato de compra o venta antes del 31 de diciembre de 2014, si estaba comprando opciones de estilo americano. Las opciones europeas no pueden ser vendidas antes de la fecha de vencimiento del contrato. En los ejemplos anteriores, no podrá vender sus opciones europeas antes del 31 de diciembre de 2014. Obviamente, las opciones europeas para el mismo activo subyacente, el mismo precio de entrada y de ejercicio y la misma fecha de vencimiento siempre deben valorarse más baratas o igualmente a las opciones estadounidenses . Si se está centrando en el comercio de divisas, es probable que nunca se ocupan de las opciones europeas como las opciones de divisas rara vez se negocian en estilo europeo. Opciones binarias Las opciones binarias no son opciones de vainilla. Son opciones exóticas del estilo pues no son ni americanas ni europeas. La diferencia principal entre el binario y las opciones de la vainilla es el resultado fijo del anterior: usted consigue un ROI fijo en el precio del contrato 8217s si la opción termina en-el-dinero. Esto significa que las opciones binarias tienen una ganancia fija además de una pérdida fija, que es intrínseca a las opciones de vainilla. Si bien puede ser limitante a su beneficio potencial, también significa que potencialmente puede ganar más de la opción de vainilla que ofrecen en algunas situaciones. Diferencia adicional se deriva de la tendencia actual en la industria de comercio binario en línea 8212 por lo general corredores adjudicación de la opción de vencimiento de dinero con alguna recompensa menor (5821115 del precio de la opción original). Puede ser un buen consuelo si pierde su opción binaria, pero debe entender que este premio fuera de dinero se crea cortando el premio máximo en el dinero con el mismo corredor. Cómo usar las opciones a su ventaja Obtener la plataforma correcta A pesar de sus desventajas y diferencia aparente de la tradicional negociación Forex, tanto la vainilla como las variantes binarias pueden ser utilizadas como herramienta auxiliar por los comerciantes minoristas comunes. Si sigue mi blog, probablemente debería haber leído mi estudio de caso para usar un comercio spot FX para cubrir un comercio de opciones binarias. Hay otras maneras de combinar el punto y las opciones, pero para hacer que usted tiene que elegir su corredor cuidadosamente. Lo primero que hay que hacer es evitar los corredores de comercio binario con precios de huelga inflexibles y los tiempos. También es una mala idea para el comercio con un proveedor de opciones binarias que prohíben salir de un comercio antes de la expiración de la opción. Tamaño de contrato flexible es también una propiedad muy importante para la combinación exitosa de binario y comercio al contado. Si su corredor no tiene todo lo mencionado anteriormente. Usted puede intentar todavía negociar con él, pero diría que sus ocasiones para el éxito son lisiados perceptiblemente con tales compañías. En segundo lugar, los mejores corredores binarios ofrecen no sólo llamadas estándar, sino también tipos de opciones tan importantes como 8220touch8221 / 8221 no-touch 8221 y 8220in8221 / 8221out8221, ya que son muy útiles en el ejercicio de configuraciones comerciales basadas en la volatilidad (que es casi imposible Para hacer en el mercado al contado). En tercer lugar, va con un corredor de opciones de vainilla (como Interactive Brokers o Easy-Forex) debe ser su opción preferida. Por desgracia, con las empresas que ofrecen opciones de vainilla de comercio, sigue siendo cierto que cuanto mejor sus condiciones y la plataforma más difícil es configurar una cuenta con ellos. Usted necesitaría al menos 10.000 para abrir una cuenta de operaciones de opciones con Interactive Brokers y también pagar por la suscripción de precio de alimentación, pero obtendría una plataforma de comercio de opciones excepcionalmente potente. Con Easy-Forex. Empezar es mucho más fácil (que habría pensado), pero su producto es menos sofisticado y no satisfaría a los participantes profesionales del mercado de opciones. También puede probar las opciones de vainilla demo-trading de forma gratuita usando nuestra plataforma de etiquetas blancas. Combinación de puntos y opciones de negociación de divisas Existen varias maneras de mejorar su desempeño comercial general usando diferentes tipos de opciones. He aquí una breve lista de algunos de estos métodos: Un método anteriormente mencionado para la cobertura de una opción de no toque en el mercado spot FX. Las opciones binarias se pueden utilizar para intercambiar ideas sobre la futura volatilidad del mercado. Por ejemplo, incluso la simple venta descubierta de las opciones normales de compra y venta puede utilizarse para apostar por la disminución de la volatilidad. Las operaciones a largo plazo son probablemente más seguras en las opciones que en el mercado spot. Cuando se apuesta por el comportamiento a largo plazo, normalmente desea evitar el uso de stop-loss porque puede impedir que su comercio madure. Por otro lado, el mercado spot sin stop-loss puede ser muy arriesgado. Aquí es donde la compra de una llamada o un poner haría el truco para usted. Puede utilizar los datos de su plataforma de opciones para analizar el sentimiento actual del mercado. Los valores más altos para ciertos precios de ejercicio suelen significar una mayor probabilidad de avanzar hacia esos niveles. Encuesta Me gustaría finalizar este resumen post con una encuesta para averiguar las preferencias actuales de este blog8217s lectores. Si desea resaltar algunas otras ventajas o desventajas de los diferentes tipos de opciones de FX, no dude en hacerlo utilizando el formulario de abajo.